处罚会影响企业上市吗?

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一、公司被行政处罚,对上市是否有影响,主要取决于具体情形:

1、违法行为是否属于重大违法违规行为;

2、违法行为是否已经纠正,是否存在持续状态;

3、行政处罚是否构成重大违法行为。 在证券发行审核中,发行人是否因重大违法违规行为受到行政处罚一直是重点问询内容之一,情节严重的可能直接导致发行失败。对于拟上市公司来说,需要认真梳理过往的行政处罚情况,确认是否会对本次上市产生阻碍。 首先,需要判断所受罚事项是否属于重大违法违规行为,这是判断其是否涉及上市障碍的关键因素所在。一般而言,可能构成重大违法违规的主要包含以下三种情形:

(一)故意提供虚假报告或报告有重大遗漏;

(二)公司存在严重损害投资人利益,构成犯罪的非法集资行为;

(三)公司发生重大事故,造成有人人身伤害或者死亡,构成的犯罪。 其次,还需要考虑是否已经整改、纠正,是否存在继续状态。如果所涉违法事项属于上述第一种情形且尚未改正,那么将直接影响是否具备上市的实质条件。如果是其他两种情形,通常情况下并不会成为阻碍上市公司上市的实质性障碍。 第三,需要分析所受罚的事项是否能够归结为发行人的责任,即确定该等处罚是否由发行人负主要甚至全部责任。如果由于主管人员或者其他直接责任人员的行为导致的,通常不会认为是公司本身的行为,因此不能归责于公司,也不会对公司上市构成障碍。但是,如果所涉违法行为是连续发生的,并且是在持续过程中形成的,则即使相关责任人已经更换,该等违法行为仍然可能对公司的业绩产生较大不利影响,同时存在无法消除的不利法律后果,从而对公司的上市形成阻碍。

需要注意,虽然一般行政案件自立案之日起不得超过60日,但案情复杂延长审理期限的,报经本院院长批准可以延长60日。 二、对于已经被行政处罚的,应当积极采取相应措施,确保符合上市的条件和要求。

1、及时改正违法行为。对于属于程序性的瑕疵或者事实性错误,应当及时通过法定程序纠正,并将纠正的结果及时报告相关监管部门。

2、积极消除不良影响。对于违法行为所造成的损失或者不良影响,应当积极采取有效措施消除,包括完善内部控制制度、加强管理、提高生产经营能力、赔偿相关损失等。

3、及时启动相应的复批程序。对于拟上市公司已被行政处罚的,原则上应当立即启动相应程序,及时提请恢复审查或者申请中止审核。对于已经上市的企业,应该立即提请启动相关的退市程序。

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