投资组合的原理？
投资组合（Portfolio）的概念是从金融里面衍生出来，用在投资上是十分恰当的。因为投资的本质就是“选择”，或者说决策。 而要作出最优的投资决策，就需要了解影响决策的所有因素。这些因素可以归结为两大类：一类是内部因素，如资金的成本、预期收益率等；另一类是外部因素，如宏观经济形势、市场走势等等。 通过计算我们可以得出每一类因素的量化值——也就是其“权重”（Weights）。将权数加总起来得到100%，说明每一个因素都对投资决策产生影响。而将每个项目的权重求和，等于1的项目个数，说明该组因素对决策的影响是平等（或者可以说每个因素都在同一个等级上）。
在明确了影响投资决策的因素及其各自权重后，我们就可以根据数学中的最小二乘法进行参数估计，进而拟合出用于决策的最优模型。当然，这里的“最佳”只是统计学上的概念，指的是参数估计量具有最小的误差方差。也就是说，这种“最适”是对模型预测能力的一种度量。 然而，这种最优化模型一旦建立，我们就一定能作出最优的选择吗？未必如此。这是因为决策不仅受制于已知的因素，还受到主观的心理因素影响。我们在实际应用中常常加入一个“满意度函数”（Satisfaction Function）来描述决策者对于决策结果的主观判断。如果决策者认为某项决策超出了可以接受的范围，即使这个决策在数学模型中是最优的，也不会被付诸实施。最优化模型只能提供一种参考，却不能完全决定最终的选择。